सापेक्ष - मान - अंतरपणन investopedia - विदेशी मुद्रा

आर्बिट्रेज और पेरेज़ ट्रेडिंग एक मूल स्तर पर, मध्यस्थता कीमतों के अंतर का लाभ उठाने और लाभ बनाने के लिए अलग-अलग बाजारों पर समान (या समतुल्य) प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने की प्रक्रिया है। कीमत में अंतर बाजार की अपर्याप्तताओं, मूल्य निर्धारण के बेमेल और यहां तक ​​कि मुद्रा विनिमय दर का परिणाम हो सकता है। उदाहरण के लिए, न्यू यॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) पर आर्बिट्रेजर स्टॉक एबीसी 50 रुपए खरीद सकता है, जबकि उसी समय, लंदन स्टॉक एक्सचेंज (एलएसई) पर 51 के लिए इसे बेचते हैं, जो प्रति शेयर 1 का लाभ लेते हैं। चूंकि मध्यस्थों की बहुत छोटी कीमत चाल से लाभ उठाने का प्रयास है, इसलिए उन्हें पर्याप्त मुनाफा बनाने के लिए बड़े पदों में प्रवेश करना चाहिए। 13 13 प्रौद्योगिकी में प्रगति से पहले, इन मध्यस्थ अवसरों को भुनाने के लिए अच्छी तरह से रिसोर्स्ड आर्बिट्रार्जर्स के लिए संभव था। आज बाजार एक और स्तर का खेल मैदान है, और जितना अधिक लोगों को बाजार डेटा तक पहुंच और वास्तविक पारदर्शिता के साथ वास्तविक समय तक पहुंच है, इन शुद्ध मध्यस्थता अवसरों में से अब तक मौजूद नहीं हैं। 13 13 शुद्ध शुद्धीकरण जोखिम मुक्त है और वास्तविक मूल्य वाली खामियों पर आधारित है, मध्यस्थता के अन्य रूप प्रकृति में सट्टा हैं और माना जाता है या निहित मूल्य निर्धारण दोषों के आधार पर: एक निवेशक की धारणा है कि एक मूल्य संबंध एक महत्वपूर्ण तरीके से अपने ऐतिहासिक औसत से भटक गया है। दो ऐसे प्रकार के आर्बिट्रेज वाले पेयर ट्रेडिंग शेयर विशेषताओं: रिश्तेदार मूल्य आर्बिट्रेज और सांख्यिकीय मध्यस्थता: 13 रिलेटिव वैल्यू आर्बिट्रेज 13 इस तरह के मध्यस्थता से संबंधित उपकरणों की एक साथ खरीद और बिक्री का उल्लेख होता है, जिससे व्यापारियों के मुनाफे के बीच संबंधों में अनुकूल बदलाव पर निर्भर होता है। यंत्र की कीमतें इस प्रकार के मध्यस्थता में सिक्योरिटीज़ में ऑफसेटिंग पोजिशन (लॉन्गशॉर्ट) लेना शामिल होता है जो कि ऐतिहासिक या गणितीय रूप से जुड़े हुए हैं, लेकिन जहां संबंध अस्थायी रूप से गलत तरीके से गुमराह किया जाता है। जब निवेशक प्रतिभूतियों के बीच के रिश्ते को अपने आदर्श मानते हैं तो निवेशक लाभ का एहसास कर सकते हैं। 13 13 रिलेटिव वैल्यू आर्बिट्रेज दृष्टिकोणों में कई अलग-अलग निवेश रणनीतियों में शामिल हैं, जिनमें शामिल हैं: 13 पूंजी संरचना मध्यस्थता 13 परिवर्तनीय अंतरपणन 13 इक्विटी सांख्यिकीय मध्यस्थता 13 फिक्स्ड इनकम आर्बिट्राज 13 विलय मध्यस्थता 13 विकल्प और वारंट 13 जोड़े व्यापार। 13 सांख्यिकी मध्यस्थता 13 पार्स ट्रेडिंग भी सांख्यिकीय मध्यस्थता (स्टेटएआरबी) के अंतर्गत आ सकती हैं, जो सापेक्ष मूल्य मध्यस्थता के समान है। रिलेटिव वैल्यू आर्बिट्रेज और स्टेटएआरबी समय सीमा, प्रकार के विश्लेषण और ऑर्डर प्रविष्टि की विधि के मामले में भिन्न हैं। सापेक्ष मूल्य आर्बिट्रेज के रूप में, जोड़ी व्यापार लगभग किसी भी समय क्षितिज में मौजूद हो सकता है, मौलिक और तकनीकी विश्लेषण का उपयोग कर, और मैन्युअल रूप से कारोबार किया जा सकता है। इसके विपरीत, सांख्यिकीय मध्यस्थता के रूप में, जोड़ी व्यापार बहुत ही कम अवधि में मौजूद है, विश्लेषण के लिए कंप्यूटर-आधारित मॉडलिंग पर निर्भर है, और लगातार ट्रेडों (दर्जनों या यहां तक ​​कि सैकड़ों प्रत्येक व्यापारिक सत्र), जो स्वचालित रूप से किसी कंप्यूटर द्वारा स्वचालित रूप से निष्पादित होते हैं (अर्थात एक स्वचालित रणनीति) । 13 13 व्यापार के व्यापार, तो, दोनों सापेक्ष मूल्य और सांख्यिकीय मध्यस्थता के तत्व हैं, और वास्तव में, अक्सर रिश्तेदार मूल्य मध्यस्थता या सांख्यिकीय मध्यस्थता के रूप में संदर्भित किया जाता है। जोड़े (या तो मौलिक या तकनीकी विश्लेषण द्वारा), या उनका कारोबार कैसे किया जाता है (मैनुअल-आधारित या कंप्यूटर-आधारित) के बावजूद, एक जोड़े की ट्रेडिंग रणनीति का अर्थ मध्य रिवर्सन की अवधारणा पर केंद्रित है: सहसंबंध में कमजोरी में हो सकता है अल्पकालिक, लेकिन कीमतों के रूप में ठीक हो जाएगा ऐतिहासिक मतलब वापस वापस। मध्यस्थता का लाभ केवल बाजार निर्माताओं के लिए नहीं है - खुदरा व्यापारी जोखिम वाले अंतरण में अवसर पा सकते हैं मध्यस्थ निधि के बारे में जानें और नकदी और वायदा बाजारों के बीच मूल्य विभेदों का लाभ उठाकर इस प्रकार के निवेश के लाभ कैसे उत्पन्न होते हैं। कवर ब्याज अंतरपणन एक व्यापारिक रणनीति है जिसमें निवेशक विनिमय दर के जोखिम के खिलाफ बचाव के लिए एक आगे मुद्रा अनुबंध का उपयोग करता है। इस प्रभावशाली रणनीति में मूल्य और तरलता के बीच के रिश्तों पर बल दिया गया है यहां अच्छे अंक, व्यापारिक सुझाव, उपयुक्त प्रतिभूतियां और बहुमूल्य धातु मध्यस्थता व्यापार के लिए उदाहरण हैं। इस संक्षिप्त अनुदेशात्मक वीडियो में जैक किसान बताते हैं कि जोखिम मध्यस्थता की तीन अलग-अलग उदाहरणों की रूपरेखा है। निवेशक एक संपत्ति की पहचान करने के लिए मध्यस्थ मूल्य निर्धारण सिद्धांत का उपयोग करते हैं, जो कि गलत तरीके से कीमत है। ईटीएफ मध्यस्थता ईटीएफ के बाजार मूल्य को वापस आ जाता है जब परिसमापन मूल्य के साथ होता है जब विचलन होता है। लेकिन ईटीएफ मध्यस्थता का काम कैसे करता है ब्याज दरों में बदलाव मध्यस्थता के अवसरों को जन्म दे सकते हैं, जबकि अल्पकालिक, उन व्यापारियों के लिए बहुत लाभप्रद हो सकते हैं जो उनपर कैपिटल करते हैं। इस व्यापार के बारे में अधिक जानें जो कि वित्तीय उपकरणों और बाजारों के बीच मूल्य अंतर से मुनाफा है। अक्सर पूछे गए प्रश्न मूल्यह्रास का उपयोग टैक्स की लागत को कम करने के लिए कर-कटौती के रूप में किया जा सकता है, नकदी प्रवाह को बढ़ाने में मदद करता है जानें कि वॉरेन बफेट कई प्रतिष्ठित विद्यालयों और उनके वास्तविक दुनिया के अनुभवों में उनकी उपस्थिति के माध्यम से इतने सफल हो गए हैं। सीएफए संस्थान प्रत्येक परीक्षा में एक व्यक्ति को असीमित प्रयासों की अनुमति देता है। हालाँकि आप परीक्षा का प्रयास कर सकते हैं। अमेरिका में औसत स्टॉक मार्केट विश्लेषक वेतन के बारे में जानें और वेतन और समग्र स्तर को प्रभावित करने वाले विभिन्न कारक अक्सर पूछे गए प्रश्न मूल्यह्रास का उपयोग टैक्स की लागत को कम करने के लिए कर-कटौती के रूप में किया जा सकता है, नकदी प्रवाह को बढ़ाने में मदद करता है जानें कि वॉरेन बफेट कई प्रतिष्ठित विद्यालयों और उनके वास्तविक दुनिया के अनुभवों में उनकी उपस्थिति के माध्यम से इतने सफल रहे। सीएफए संस्थान प्रत्येक परीक्षा में एक व्यक्ति को असीमित प्रयासों की अनुमति देता है। हालाँकि आप परीक्षा का प्रयास कर सकते हैं। अमेरिका में औसत स्टॉक मार्केट विश्लेषक वेतन और अलग-अलग कारकों के बारे में जानें जो वेतन और समग्र स्तर पर असर डालते हैं। हेज फंड स्ट्रेट्टीज़ को समझना: रिलेटिव वैल्यू आर्बिट्रेज आर्बिट्रेज हेज फंड मैनेजर्स द्वारा नियोजित मुख्य रणनीति समूहों में से एक है जो किसी भी रिटर्न के अपने घोषित लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए है बाजार, और सापेक्ष-मूल्य अंतरपणन इस रणनीति के सबसे आम उप-प्रकारों में से एक है। आज, हम यह रणनीति कैसे देते हैं की एक रूपरेखा देने जा रहे हैं, और वित्तीय प्रबंधकों के व्यापार से मुनाफा बनाने के लिए धन प्रबंधकों द्वारा इसका उपयोग कैसे किया जाता है आर्बिट्रेज और लघु बेचना यह समझने के लिए कि यह कैसे काम करता है, हमें आर्बिट्रेज की अवधारणा के बारे में कुछ जानने की जरूरत है और लाभदायक व्यवसाय बनाने के लिए इसका उपयोग कैसे किया जा सकता है। साधारण शब्दों में, मध्यस्थता एक निवेश की रणनीति है जिसका लक्ष्य है कि पूरक वित्तीय साधनों के बीच मूल्य विभेदों या 8216 सिनेविचियंस 8217 से मुनाफा निकालना है। यह एक क्रय या 8216 से लंबे समय तक 8217 द्वारा एक सुरक्षा पर हासिल किया जाता है, जबकि एक साथ दूसरे पर 8216 कम शॉर्ट8217 बेचते हैं। यदि सफल होता है, तो इससे निवेशक इन दो प्रतिभूतियों के बीच मूल्य में अंतर से लाभ प्राप्त कर सकते हैं। यह एक ऐसी रणनीति है जिसे स्टॉक और बांड, वायदा अनुबंध या विकल्प और वस्तुओं जैसे डेरिवेटिव सहित कई वित्तीय साधनों में नियोजित किया जा सकता है। आर्बिट्रेज का सबसे सरल रूप में यह एक बाजार पर प्रतिभूतियों की खरीद के लिए तत्काल एक अन्य लाभ के साथ खरीदता है, इन दोनों बाजारों के बीच मूल्य अंतर का लाभ उठाते हुए। हालांकि हेज फंड के संदर्भ में, आर्बिट्रेज ट्रेड या 8216 आरब 8217 आमतौर पर दो प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री पर जोर देता है, जिनके मूल्य निर्धारण के संबंध में एक मजबूत सहसंबंध है, जो कि वर्तमान में आगे या अलग होने पर व्यापारी का मानना ​​है कि उन्हें होना चाहिए। इस संदर्भ में, एक मध्यस्थ व्यापार इस धारणा पर बनाया गया है कि कीमतें उस मूल्य में वापस आ जाएंगी जो व्यापारियों का मानना ​​है कि उनका सही मूल्य क्या है। इसलिए, व्यापारी को सुरक्षा पर कम से कम सुरक्षा मिलती है, जो वे अधिक सुरक्षा मानती हैं और सुरक्षा के बारे में लंबे समय तक चलती हैं, वे विश्वास करते हैं। फिर, अगर और जब कीमतें उनके वास्तविक मूल्य पर वापस आ जाएंगी, तो व्यापारी व्यापार को मुनाफ़ा मुनाफा देगा। 8216 तक चलने वाले शॉर्ट 8217 तक, हमारा मतलब है कि सुरक्षा को उधार लेना, इसे बेचना, फिर उम्मीद है कि इसकी कीमत गिर जाएगी। यदि यह transpires, तो आप इसे कम कीमत पर वापस खरीद सकते हैं और इसे ऋणदाता को वापस कर सकते हैं और कीमतों में अंतर के बीच अंतर कर सकते हैं जो आपने इसे बेच दिया था और आप इसे वापस खरीदा था, बेशक ऋण लेन-देन शुल्क। रिलेटिव वैल्यू आर्बिट्रेज रिलेटिव-वैल्यू आर्बिट्रेज को आमतौर पर व्यापारियों द्वारा जोड़े ट्रेडिंग के रूप में निर्दिष्ट किया जाता है। इसका कारण यह है कि, सापेक्ष-मूल्य वाले मध्यस्थता के साथ, एक निवेशक किसी तरह से संबंधित प्रतिभूतियों की एक जोड़ी में एक साथ निवेश करेगा। अधिकांश भाग के लिए, इन प्रतिभूतों में उच्च सकारात्मक सहसंबंध होंगे (वे उसी समय एक ही दिशा में आगे बढ़ते हैं) या उच्च नकारात्मक सहसंबंध (जिसमें वे एक-दूसरे के विपरीत दिशा में चलते हैं)। जोड़ी ट्रेडिंग के लिए एक समान दृष्टिकोण एक ही उद्योग में दो शेयरों का व्यापार करना है जो कि बाजार पर इसी तरह की लंबी अवधि जैसे फ़ाइफ़ाइजर और वाईएथ जैसे ऑटो उद्योग में फार्मास्युटिकल उद्योग या फोर्ड और जीएम के लिए रहे हैं। हालांकि, ऐसे कई अन्य वित्तीय उपकरण हैं जो समान प्रभाव के लिए नियोजित किए जा सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप डॉव जोन्स यूटिलिटिज औसत और सापेक्ष-मूल्य आर्बिट्रेज ट्रेडों के लिए एस -038 पी 500 इंडेक्स या एसपीवाई (जो एस -038 पी 500 इंडेक्स को ट्रैक करते हैं) और क्यूक्यूक्यू्यू जैसे इंडेक्स-ट्रैकिंग स्टॉक जैसे संपूर्ण स्टॉक इंडेक्स का उपयोग कर सकते हैं NASDAQ कम्पोजिट इंडेक्स को ट्रैक करता है)। इसके अलावा, आप मुद्राओं, वस्तुओं, वायदा और विकल्प के साथ भी इस रणनीति को लागू कर सकते हैं। भले ही सिक्योरिटीज का इस्तेमाल किया जा रहा हो, जब कीमत 8211 में एक विचलन हो, उदाहरण के लिए यदि एक सुरक्षा कीमत में बढ़ोतरी और अन्य गिरता है, तो मध्यस्थ व्यापारी एक प्रतिभूति खरीद लेगा और दूसरा एक छोटा करेगा। फिर, व्यापारी व्यापार को बंद कर देगा और जब कीमतें फिर से बढ़ जाएंगी, जिससे लाभ में लॉक होगा दो प्रतिभूतियों के बीच मजबूत मूल्य सहसंबंध की आवश्यकता के कारण, इस रणनीति को एक सीमाबद्ध बाजार में सबसे प्रभावी होना पड़ता है जो न तो बढ़ता और न ही गिरता है। हालांकि, क्योंकि बाजार तेजी से दिशा बदल सकता है, यह बता सकता है कि एक सीमाबद्ध बाज़ार इस तरह से बनेगा या एक तरफ या दूसरे दिशा में चलना शुरू कर सकता है। इसलिए, इस रणनीति से लाभ के लिए, आपको खुद को और साथ ही व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के बाजारों के मूल्यांकन के लिए ज्ञान और दक्षता की आवश्यकता है, और यही कारण है कि यह एक ऐसी रणनीति है जो बड़े पैमाने पर संस्थागत निवेशकों द्वारा उपयोग की जाती है जैसे निवेश बैंक , हेज फंड्स, और प्राइवेट इक्विटी फर्मों। सापेक्ष मूल्य आर्बिट्रेज रणनीतियों की मुख्य अपील यह है कि वे उन बाजारों में मुनाफे को निकालने के लिए उपयोग किया जा सकता है जहां ऐसा अन्यथा ऐसा करना मुश्किल है, जैसे कि सीमा-बन्ध या 8216 के साथ-साथ 8217 बाजार। हालांकि, इस रणनीति के साथ सफल होने के लिए आवश्यक कौशल स्तर का मतलब है कि यह वास्तव में एक ऐसी रणनीति है जो उच्च अंत वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो 8211 के लिए तैयार हैं और 8211 को इसमें शामिल जोखिमों को समझते हैं। हेजटिंक वैकल्पिक निवेशकों और हेज फंड के लिए एक प्राथमिक गंतव्य है हेजटिंक दुनिया भर में फंड मैनेजर्स और निवेशकों के लिए एक डिजिटल बैठक की जगह है। हमारा ध्यान सोचा था कि नेतृत्व, प्रौद्योगिकी, और जहां उद्योग का नेतृत्व किया जाता है पर दृढ़ता से है। हेज फंड और मान्यताप्राप्त निवेशकों के बीच पारदर्शिता को प्रोत्साहित करना और प्रोत्साहित संवाद, हेज टिंक है, जहां फंड निर्माण और प्रबंधन में रुचि रखने वाली कोई भी व्यक्ति उन सभी को पा सकते हैं जिनके लिए उन्हें शोध और सर्वोत्तम निवेश निर्णय लेने की ज़रूरत है। इंस्ट्रूमेंटेशन द्वारा तैयार किया गया संगठन - बुटीक बिज़नेस डिजिटल और सोशल मीडिया कंसल्टेंसी इंटेलिजेंट एचक्यू - इंटेलिजेंट हेड क्वॉर्टर्स एक बिजनेस इंटेलिजेंस डिजिटल नेटवर्क ओपन बिजनेस काउंसिल - एंटरप्राइज़ एंड ओपन बिजनेस कॉरर्स, एजुकेशन ओपन आईडिया ट्रेडर्स डीएनए - फॉरेन सोर्स, लीडरस रिसोर्स, एजुकेशन एंड मार्केट न्यूज की जानकारी - फ़ॉरेक्स ट्रेडर्स के लिए मंच Ikonoklash - सोचा नेताओं, विचारों, बुद्धि, छवियों और प्रतीकात्मकता के लिए डिजिटल नेटवर्क सामाजिक मीडिया परिषद - सोशल मीडिया सोचा था कि नेता मंच और निर्देशिका